Περίληψη
Ο βασικός παράγοντας που καθορίζει την επιτυχημένη λειτουργία του τομέα εξόρυξης κρυπτονομισμάτων είναι το κόστος του ηλεκτρικού ρεύματος. Κατανοώντας τους κινδύνους που σχετίζονται με τη τομέα εξόρυξης κρυπτονομισμάτων. Η μέθοδος στηρίζεται στη συστηματική ανασκόπηση της βιβλιογραφίας και τη βιβλιομετρική ανάλυση που διερευνά τη λέξη-κλειδί "εξόρυξη bitcoin". Η παρούσα εργασία ανασκόπησης μελετά 50 εργασίες για την περίοδο 2019–2023. Τα αποτελέσματα λειτουργούν ως προτάσεις για τους εξορύκτες κρυπτονομισμάτων. Επί του παρόντος, τα αποτελέσματα επιβεβαιώνουν ότι το bitcoin εξαρτάται κυρίως από την κατανάλωση φθηνής ηλεκτρικής ενέργειας. Κατά συνέπεια, το δίκτυο bitcoin χρησιμοποιεί κυρίως ενέργεια σε περιοχές όπου αυτή είναι άφθονη και δεν μπορεί να αποθηκευτεί ή να γίνει εξαγωγή της. Οι περισσότεροι εξορύκτες στηρίζονται στην ηλεκτρική ενέργεια που παράγεται από υδροηλεκτρικούς σταθμούς, θερμοπίδακες, και γεωθερμικές πηγές, τα οποία δεν είναι εύκολο να μεταφερθούν ή να αποθηκευτούν. Το Bitcoin θα συνεχίσει να αναζητά τέτοιες, οικονομικά αποδοτικές και αναξιοποίητες, πηγές ενέργειας, καθώς η εξόρυξη σε αστικές περιοχές ή βιομηχανικά κέντρα θα εξακολουθεί να μην είναι οικονομικά βιώσιμη. Εφόσον σταθεροποιηθεί η τιμή του bitcoin, και εισέλθει στην αγορά επαρκής αριθμός εξορυκτών, είναι πολύ πιθανό στο εγγύς μέλλον να παρατηρήσουμε πενταπλάσια αύξηση στην ενεργειακή τους κατανάλωση.
Εισαγωγή
Το κόστος λειτουργίας, και ιδιαίτερα η κατανάλωση ενέργειας, αποτελεί σημαντικό ζήτημα για ολόκληρο τον κλάδο εξόρυξης κρυπτονομισμάτων.
Σκοπός του εργασίας είναι η τρέχουσα ανάλυση του τομέα εξόρυξης κρυπτονομισμάτων.
Η πρωτοτυπία της έγκειται στις καινοτόμες προτάσεις για τον κλάδο εξόρυξης κρυπτονομισμάτων.
Σήμερα, είναι γεγονός πως τα πράγματα έχουν αλλάξει ριζικά. Η άνευ προηγουμένου, εκθετική ανάπτυξη των κρυπτονομισμάτων στο πρόσφατο παρελθόν, οδήγησε στη λαμπρή εξάπλωσή τους σε όλο τον κόσμο. Ο συνεχής κύκλος εξόρυξης συστοιχιών (μπλοκ) δεν μπορεί παρά να ενθαρρύνει τους ανθρώπους σε όλο τον κόσμο να εξορύξουν Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα. Καθώς η εξόρυξη μπορεί να προσφέρει μία σταθερή ροή εσόδων, οι άνθρωποι είναι κάτι παραπάνω από πρόθυμοι να συμμετάσχουν σε αυτές τις συναρπαστικές δραστηριότητες εξόρυξης κρυπτονομισμάτων (Bouri, Cepni, et al., 2021, Bouri, Saeed, et al., 2021).
Η μεθοδολογία που εφαρμόστηκε στηρίζεται στη συστηματική βιβλιογραφική ανασκόπηση 50 νέων εργασιών για την περίοδο 2019–2023. Η εργασία καταλήγει σε προτάσεις για τους εξορύκτες κρυπτονομισμάτων. Στη συντριπτική πλειοψηφία τους, οι χώρες, συμπεριλαμβανομένων εκείνων με πλεονάζον ενεργειακό δυναμικό, επιτρέπουν τις εξορυκτικές δραστηριότητες, και τα ενεργοβόρα κέντρα δεδομένων υπόκεινται σε γενικούς κανονισμούς για την ηλεκτρική ενέργεια που καταναλώνουν και το περιβάλλον. Έτσι, μόνο οι χώρες με χαμηλό ενεργειακό δυναμικό (για παράδειγμα, η Κίνα, το Καζακστάν, το Κιργιστάν, και το Ουζμπεκιστάν) ακολουθούν την οδό της απαγόρευσης ή του σημαντικού περιορισμού των εξορυκτικών δραστηριοτήτων.
Το κύριο εύρημα της τρέχουσας ανάλυσης είναι ότι ο κλάδος εξόρυξης κρυπτονομισμάτων παρουσιάζει ετήσια αύξηση περίπου 30%–40%.
Οι χώρες που επωφελούνται από την εξόρυξη κρυπτονομισμάτων, ενθαρρύνουν έμπρακτα την ανάπτυξη σχετικών επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Τον Απρίλιο του 2023, οι πολιτείες Αρκάνσας και Μοντάνα των ΗΠΑ ψήφισαν νόμους κατά των διακρίσεων εις βάρος των κέντρων δεδομένων εξόρυξης κρυπτονομισμάτων. Συγκεκριμένα, απαγορεύουν την αύξηση των τιμών ηλεκτρικού ρεύματος για τις εταιρείες εξόρυξης κρυπτονομισμάτων σε καθεμία από αυτές τις πολιτείες, αποτρέπουν άλλες μορφές διακρίσεων, δηλαδή απαγορεύουν τον περιορισμό σχετικά με τη δημιουργία βιομηχανικών εγκαταστάσεων εξόρυξης κρυπτονομισμάτων σε συγκεκριμένες περιοχές των πολιτειών,
αν λειτουργούν εκεί άλλοι εμπορικοί καταναλωτές. Η τελευταία εξέλιξη του εξορυκτικού κλάδου είναι το υψηλό ποσοστό χρήσης ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Σύμφωνα με εκτιμήσεις εμπειρογνωμόνων, στο πρώτο εξάμηνο του 2023, ο δείκτης αυτός είναι 59,9%, και συνεχίζει να αυξάνεται σταθερά. Για να ενθαρρύνει τη χρήση αυτών των πηγών ενέργειας, η Αυστραλιανή Επιτροπή για την Τεχνολογία και τη Χρηματοδότηση πρότεινε στην κυβέρνηση να αλλάξει τον νόμο, για να επιτρέψει στους εξορύκτες να λαμβάνουν έκπτωση φόρου 10% επί του φόρου εισοδήματος, εφόσον χρησιμοποιούν τις δικές τους
ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Στη Βραζιλία, ο νομοθέτης εξετάζει μία πρόταση για απαλλαγή των εισαγωγικών δασμών που επιβάλλονται στον εξοπλισμό εξόρυξης κρυπτονομισμάτων, καθώς και των φόρων που επιβάλλονται στις εξορυκτικές δραστηριότητες, εφόσον χρησιμοποιείται ανανεώσιμη ηλεκτρική ενέργεια στη διαδικασία εξόρυξης.
Τα κέντρα δεδομένων εξόρυξης κρυπτονομισμάτων είναι δαπανηρά, και απαιτείται μεγάλη επένδυση για το στήσιμο και τη λειτουργία τους, καθώς και πολλούς επαγγελματίες με εξειδικευμένες γνώσεις για επιτόπια τεχνική εξυπηρέτηση (σέρβις) του εξοπλισμού εξόρυξης. Από αυτή την άποψη, ο βασικός παράγοντας που καθορίζει την επιτυχία του έργου είναι το κόστος του ηλεκτρικού ρεύματος (Σχήμα 1, Πίνακας 1). Για παράδειγμα, σύμφωνα με στοιχεία του US Midcontinent System Operator, ο οποίος είναι φορέας που δραστηριοποιείται στο κεντρικό τμήμα των Ηνωμένων Πολιτειών, η μέση τιμή του ηλεκτρικού ρεύματος είναι 2,5-3 σεντ ανά 1 kWh.
Αυτή η τιμή επιτρέπει στις αμερικανικές εταιρείες να προσελκύουν πελάτες και να τους χρεώνουν τιμή ηλεκτρικού ρεύματος 7 σεντ ανά 1 kWh (Chen et al., 2022, Chirtoaca et al., 2020).
Παρά το γεγονός ότι η εισαγωγή τεχνολογιών εκπομπών (εξόρυξης) κρυπτονομισμάτων μπορεί ενδεχομένως να οδηγήσει σε σημαντικούς μετασχηματισμούς στον χρηματοπιστωτικό τομέα, πράγμα που θα έχει ως αποτέλεσμα νέες ευκαιρίες άντλησης κεφαλαίων και σημαντικές εξοικονομήσεις λόγω της βελτιστοποίησης των συναλλαγών, είναι ακόμη νωρίς να πούμε ότι τα ψηφιακά νομίσματα που στηρίζονται σε αυτές τις τεχνολογίες θα είναι σε θέση να ανταγωνιστούν αποτελεσματικά τα παραδοσιακά νομίσματα στο άμεσο μέλλον. Στο πλαίσιο της συνεχιζόμενης βιομηχανικής επανάστασης, υπήρξε σημαντική μετατόπιση των ποιοτικών παραμέτρων της ζήτησης, με όλο και μεγαλύτερη έμφαση στην περιβαλλοντική βιωσιμότητα της παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας. Αξίζει να σημειωθεί ότι, στηριζόμενοι σε στοιχεία του Διεθνούς Οργανισμού Ενέργειας, οι ειδικοί τόνισαν ότι η ηλεκτρική ενέργεια ευθύνεται για ένα εντυπωσιακό ποσοστό των ανθρωπογενών εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου που ανέρχεται σε 42%, γεγονός που όχι μόνο συμβάλλει στην υπερθέρμανση του πλανήτη, αλλά και συνεπάγεται σημαντική οικονομική επιβάρυνση για τις κυβερνήσεις και τις επιχειρήσεις.
Επιπλέον, η επέκταση της εξόρυξης κρυπτονομισμάτων σε βιομηχανική κλίμακα μπορεί να υποστηρίξει την εφαρμογή περιβαλλοντικών και κοινωνικών προγραμμάτων στον κλάδο της υγείας. Οι ειδικοί τόνισαν ότι ο ψηφιακός μετασχηματισμός στον κλάδο της ηλεκτρικής ενέργειας όχι μόνο αυξάνει την αποδοτικότητα των παραδοσιακών ενεργειακών συστημάτων, αλλά διευκολύνει επίσης την ενσωμάτωση της διανομής του παραγόμενου ηλεκτρικού ρεύματος στο χρηματιστήριο της ενέργειας. Αυτή η ενσωμάτωση περιλαμβάνει τη χρήση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας, καθώς και συσκευών και συγκροτημάτων με ρυθμιζόμενη κατανάλωση, γεγονός που καθιστά δυνατή την παροχή διάφορων υπηρεσιών που σχετίζονται με την ενέργεια. Σύμφωνα με τον ιστοχώρο coinmarketcap.com, στα τέλη του 2023, ο αριθμός των κρυπτονομισμάτων έχει φτάσει τις 10.000. Τα κρυπτονομίσματα αυτά, τα οποία έχουν εντυπωσιακή ομοιότητα με τα παραστατικά (fiat) χρήματα που εκδίδονται από τις κεντρικές τράπεζες, δυστυχώς δεν είναι σε θέση να εφαρμόσουν πλήρως ή να εκτελέσουν ένα καθορισμένο σύνολο
λειτουργιών, οι οποίες συνήθως σχετίζονται με τα παραδοσιακά νομίσματα. Θα πρέπει να αναγνωριστεί το γεγονός ότι τα κρυπτονομίσματα ενσωματώνουν μόνο εν μέρει τα χαρακτηριστικά του χρήματος ως γενικού ισοδύναμου ή μέτρου της αξίας. Επί του παρόντος, τα ψηφιακά νομίσματα χρησιμεύουν κυρίως για τον καθορισμό των τιμών ενός περιορισμένου φάσματος αγαθών και υπηρεσιών. Μελετώντας βαθύτερα τη σφαίρα επιρροής του πιο διάσημου κρυπτονομίσματος, του bitcoin, μπορείτε, προς έκπληξή σας, να διαπιστώσετε ότι, στα τέλη Απριλίου του 2018, γινόταν δεκτό σε περίπου 12.300 καταστήματα λιανικής πώλησης που βρίσκονται διάσπαρτα σε όλο τον κόσμο. Οι συνηθέστερες περιοχές όπου γινόταν δεκτό συγκεντρώνονταν στη Δυτική Ευρώπη, τις Ηνωμένες Πολιτείες, τη Νοτιοανατολική Ασία, και τη Λατινική Αμερική. Είναι εξαιρετικά σημαντικό να τονίσουμε το γεγονός ότι οι περισσότεροι από αυτούς τους φορείς είναι εταιρείες που ειδικεύονται αποκλειστικά στις διαδικτυακές συναλλαγές, αν και υπάρχει ένας σημαντικός αριθμός απλών επιχειρήσεων λιανικής πώλησης που έχουν συμφωνήσει να δέχονται πληρωμές σε bitcoin.
Συζήτηση
Στις αρχές του 2009, ο κλάδος εξόρυξης κρυπτονομισμάτων αποτελούνταν από ένα μικρό και ευρέως κατανεμημένο δίκτυο μερικών χιλιάδων ιδιωτών εξορυκτών. Οι δραστηριότητές τους ήταν περιορισμένες, και οι απαιτήσεις τους σε ενέργεια ήταν χαμηλές. Όμως, προς το παρόν, η κατάσταση αυτή έχει αλλάξει. Η άνευ προηγουμένου και εκθετική ανάπτυξη των κρυπτονομισμάτων στο πρόσφατο παρελθόν οδήγησε σε πολύ απότομη αύξηση της κατανάλωσης ενέργειας (Chicarino et al., 2020, Jung et al., 2019, Qin et al., 2020, Tang et al., 2019, Yang et al., 2020).
Η εξόρυξη γίνεται από ισχυρούς, ειδικούς υπολογιστές που καταναλώνουν πολύ ηλεκτρικό ρεύμα. Καθώς το κόστος της ενέργειας ή του ηλεκτρικού ρεύματος έχει αυξηθεί και συνεχίζει να αυξάνεται, μόνο οι εξορυκτικοί φορείς εκμετάλλευσης που έχουν πολύ χαμηλό συνολικό ενεργειακό κόστος μπορούν να κερδίσουν ικανοποιητικές αποδόσεις από το επενδεδυμένο κεφάλαιο. Το ενεργειακό κόστος είναι βέβαιο ότι θα αυξηθεί περαιτέρω, καθώς αυξάνεται η πολυπλοκότητα και η κατανάλωση χρόνου κατά την εξόρυξη Bitcoin (An et al., 2020, Mikhaylov, 2021, Mikhaylov, 2022, Zhang, 2020).
Ένας από τους πιο προσιτούς τρόπους για να συμμετέχετε στον κόσμο της κρυπτογραφίας και να αποκτήσετε κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία είναι η εξόρυξη. Προς το παρόν, υπάρχουν τρεις τύποι υπηρεσιών εξόρυξης κρυπτονομισμάτων διαθέσιμοι στην αγορά: ατομική εξόρυξη, εξόρυξη νέφους (cloud), και κατασκευή ιδιόκτητης εγκατάστασης εξόρυξης.
Οι δύο πρώτες επιλογές είναι για εγκαταστάσεις εξόρυξης ιδιωτών, ενώ η τελευταία είναι για επιχειρήσεις. Όλες οι επιλογές, όμως, σχετίζονται με τους αντίστοιχους κινδύνους, και έχουν τα μειονεκτήματά τους, όπως:
Ένα οικιακό σύστημα εξόρυξης είναι ακριβό και απαιτητικό. Η λειτουργία του συνεπάγεται υψηλό κόστος ηλεκτρικής ενέργειας, και συνεχή θόρυβο και θερμότητα, ενώ οι εξορύκτες πρέπει να διαθέτουν ένα μεγάλο δωμάτιο, και υπάρχει η ανάγκη για συνεχή παρακολούθηση. Στόχος για τους μικρούς εξορύκτες είναι να διασφαλίσουν μέγιστη αποδοτικότητα για τη λειτουργία τους. Η εγκατάσταση εξόρυξης νέφους δεν χαρακτηρίζεται από διαφάνεια, και μπορεί να περιέχει πολλές κρυφές δαπάνες. Δεν υπάρχει καμία γνώση της μάρκας, του αριθμού του μοντέλου, και του σειριακού αριθμού του εξοπλισμού, και υπάρχει ελλιπής πληροφόρηση σχετικά με την ενεργειακή απόδοση και κατανάλωση, μη επαρκής ισχύς του εξοπλισμού, καμία
κατανομή του κόστους, και τις περισσότερες φορές, δεν υπάρχει πληροφόρηση σχετικά με τη δεξαμενή εξόρυξης ή ακόμη και τη θέση της εγκατάστασης.
Συμπέρασμα
Λόγω του ότι το bitcoin δεν μπορεί να εκτελέσει πλήρως τη λειτουργία του χρήματος ως μέτρου αξίας, η χρήση του ως μέσου πληρωμής γίνεται δύσκολη, για να το πούμε με απλά λόγια. Οι περιορισμοί που πηγάζουν από τους λειτουργικούς κινδύνους του bitcoin, σε συνδυασμό με τη σχετικά περιορισμένη γεωγραφική περιοχή όπου χρησιμοποιείται ενεργά, επιδεινώνουν περισσότερο το εξεταζόμενο πρόβλημα. Πρώτον, είναι εξαιρετικά σημαντικό να αναγνωρίσουμε ότι, σε ορισμένες χώρες, οι συναλλαγές σε bitcoin είτε απαγορεύονται τελείως, είτε γίνονται εντός της συγκεχυμένης "γκρίζας" ζώνης, όπου το νομικό καθεστώς αυτών των συναλλαγών παραμένει ασαφές. Στα περισσότερα εθνικά δίκαια, ο καθορισμός του καθεστώτος του bitcoin βρίσκεται ακόμη υπό εξέταση, γεγονός που επιδεινώνει την αβεβαιότητα που σχετίζεται με τη χρήση του. Κατά συνέπεια, οι διεθνείς πληρωμές με τη χρήση bitcoin πραγματοποιούνται συχνά "με δική σας ευθύνη", υπογραμμίζοντας έτσι την αβεβαιότητα που συνδέεται με τη χρήση του.
Δεύτερον, όπως συμβαίνει με την παρουσίαση οποιασδήποτε καινοτόμου ιδέας, οι περιπτώσεις απροκάλυπτης απάτης,
δυστυχώς, δεν είναι κάτι το ασυνήθιστο, ειδικά στον χώρο των ηλεκτρονικών πορτοφολιών, στα οποία αποθηκεύονται προσωρινά κεφάλαια σε κρυπτονομίσματα. Αυτά τα πορτοφόλια οδηγούνται σκόπιμα σε πτώχευση από τους ιδιοκτήτες τους, και δέχονται επίσης κακόβουλες επιθέσεις από χάκερ.
Επιπλέον, η έλλειψη διαφάνειας σε πολλές συναλλαγές με τη μεσολάβηση bitcoin χειροτερεύει τις επιζήμιες επιπτώσεις. Τα νομικά κενά (παραθυράκια) που σχετίζονται με το συγκεκριμένο κρυπτονόμισμα δεν μας επιτρέπουν να αποκλείσουμε τελείως την πιθανότητα διεξαγωγής συναλλαγών, με σκοπό τη νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες ή την υποστήριξη τρομοκρατικών οργανώσεων. Με βάση τους παράγοντες που αναφέρθηκαν παραπάνω, θα ήταν λογικό να υποθέσουμε ότι ηγετικές οικονομικές δυνάμεις, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Ευρωπαϊκή Ένωση, μπορεί να εξετάσουν την ιδέα της απαγόρευσης συναλλαγών με τη χρήση bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων, εάν ανακαλύψουν περιπτώσεις χρηματοδότησης τρομοκρατικών επιθέσεων που έγιναν στο παρελθόν, αλλά και ενδέχεται να γίνουν στο μέλλον.
Αξίζει να τονιστεί ότι ο οργανισμός Financial Action Task Force έχει επιστήσει την προσοχή σχετικά με την εμφάνιση των κρυπτονομισμάτων. Έχοντας γνωρίσει μία σχεδόν «κάθετη απογείωση», το bitcoin έχει υποστεί σημαντική διόρθωση, με τις ενδοημερήσιες διακυμάνσεις της συναλλαγματικής του ισοτιμίας να φθάνουν τις αρκετές δεκάδες τοις εκατό.
Προς το παρόν, τα αποτελέσματα επιβεβαιώνουν ότι το bitcoin εξαρτάται κυρίως από την κατανάλωση φθηνού ηλεκτρικού ρεύματος. Επομένως, το δίκτυο bitcoin χρησιμοποιεί κυρίως ενέργεια σε περιοχές όπου αυτή είναι άφθονη και δεν μπορεί να αποθηκευτεί ή να γίνει εξαγωγή της. Οι περισσότεροι εξορύκτες στηρίζονται στην ηλεκτρική ενέργεια που παράγεται από υδροηλεκτρικούς σταθμούς, θερμοπίδακες, και γεωθερμικές πηγές, τα οποία δεν είναι εύκολο να μεταφερθούν ή να αποθηκευτούν. Το Bitcoin θα συνεχίσει να αναζητά τέτοιες, οικονομικά αποδοτικές και αναξιοποίητες, πηγές ενέργειας, καθώς η εξόρυξη σε αστικές περιοχές ή βιομηχανικά κέντρα θα εξακολουθεί να μην είναι οικονομικά βιώσιμη. Εάν η τιμή του bitcoin
σταθεροποιηθεί, και εισέλθει στην αγορά επαρκής αριθμός εξορυκτών, είναι πολύ πιθανό, στο εγγύς μέλλον, να παρατηρήσουμε πενταπλάσια αύξηση της ενεργειακής τους κατανάλωσης.
Το παρόν άρθρο είναι μετάφραση του άρθρου: Current analysis of cryptocurrency mining industry από τα αγγλικά με βάση την άδεια χρήσης CC BY 4.0 Attribution 4.0 International Creative Commons
Διαβάστε επίσης:
Ανάλυση και αξιολόγηση των κρυπτονομισμάτων ως επενδυτικά εργαλεία